因子投資有什麼風險?

最大的風險就是投資因子投資，卻無法賺到超額報酬之外還低於市場平均報酬，雖然研究表明如果使用因子投資來進行歷史回測，報酬會高於市場平均報酬，但是投資人仍要注意因子投資仍需要時間來驗證。

投資如何分散風險?

也有另一種比較簡單的方式，就是把投資分散在相關性低的標的上。 不同標的物間相關性要低。 例如：低相關的市場和產業，目的是將單一標的物的極端風險降低。 分散風險最大的價值也在於此。

什麼是市場風險?

也有區域型的市場風險，比方說中東部分國家的領土與宗教爭議，導致資本市場不穩定。 市場風險又稱為不可分散風險undiversifiable risk或系統風險systematic risk。 因為投資人不論如何分散資產多樣性，都無法降低市場風險。

什麼是系統風險?

系統風險又稱市場風險，主要來自政經因素影響，例如通貨膨脹、政局不安、經濟衰退、利率變動等，只要你在這地球村上就躲不掉。 而目前全球最「知名」的系統風險，莫過於造成2021年美股在兩週內四次熔斷慘烈紀錄的新冠肺炎病毒。